지난'20.3월 투자자의 주식 신용거래가
급증하였으며 올해 8월에는 주식시장의
변동성 확대로 인한 반대 매도 증가로
투자자의 손실이 크게 증가한 것으로 나타났다.
향후에도 주식시장의 변동성이 확대될
가능성을 배제할 수 없는 가운데
주식 신용거래의 위험성을 제대로
이해하지 못한 민원 사례가 발생하고 있어
투자자들의 각별한 주의가 필요하다.
이에 금융감독원은 지난 9월 주식 신용거래의
투자위험을 정확하게 인식하고 향후
발생 가능한 투자위험에 적절히
대응할 수 있도록 소비자경보를 발령하였다.
투자자의 주식 신용거래 유의사항
주가 급락 시 신용거래로 손실이 확대되고 가속화될 수 있다.
신용거래를 통한 레버리지 투자의 경우
주가 상승시에는 투자이익이 발생하지만
주가 하락 시에는 추가 손실이 발생한다.
신용거래의 경우 주가 급락 시,
신용거래 담보유지비율 미달
-> 반대 매도 물량 증가
-> 또다시 주가 급락으로
이어지는 연쇄 작용으로
투자 손실이 가속화될 수 있다.
담보부족시 증권사가 추가 담보를 요구할 수 있다.
투자한 주식의 가격이 하락하여 신용거래
담보유지비율에 미달하게 되는 경우
증권사는 추가 담보의 납입을 요구하게 된다.
*일반적으로 담보가치가 신용융자잔액의
140%이상 되도록 유지할 것을 요구하며
증권사에 따라 비율이나 구체적인
산정방식에는 차이가 있음.
투자자는 통상 다음 영업일까지 현금으로
추가 담보를 납입하여야 하며 납입기간 중
주가가 추가 하락할 경우에는
납입할 금액이 더 늘어날 수 있다.
* 단, 일부 증권사는 주가급락 시
당일 중으로 추가 담보 납입을 요구
추가담보 미납 시 증권사는 담보물을 임의로 처분(반대 매도)할 수 있다.
투자자가 기한 내 추가 담보를 납입하지
않는 경우 증권사는 주식을 전일 종가에서
일정 비율(통상 15%~20%) 할인한 가격으로
매도 주문하며, 이때 반대 매도하는 금액은
담보 부족액보다 훨씬 많을 수 있다.
*실제 체결되는 가격은 수급상황에 따라
결정되므로 매도주문가와 다를 수 있다.
담보처분금액이 신용융자잔액에 미달하면 깡통계좌가 될 수 있다.
보유주식의 가격이 단기간에
급락하는 경우 보유주식 전부가
반대 매도될 수 있고 매도금액이
신용융자잔액에도 못 미칠 경우에는
소위 깡통계좌가 되어 원금을 초과하는
손실이 발생할 수 있다.
*보유주식이 모두 반대 매도되더라도
신용융자잔액이 남아있으면
여전히 상환의무를 부담
최근 금융권 대출한도 관리 강화로 추가담보 확보가 어려운 수 있다.
최근 가계대출 증가세의 적정한 관리를
위해 금융회사의 대출한도관리가 강화되고
시중금리도 상승하는 추세에 있어 갑작스러운
주가 하락 시 추가 담보 납입을 위한
자금 확보가 용이하지 않을 수 있다.
투자자의 주식 신용거래 확인할 사항
투자손실 위험을 자신이 간당할 수 있을지 먼저 확인한다.
주가 하락 시 신용거래로 인한 추가 손실
규모를 평가해보고 자신이 손실을
감당할 수 있는 범위 내에서
투자규모를 결정해야 한다.
신용거래보다 유리한 조건의 금융상품이 있는지 확인한다.
일반적으로 증권사 신용거래융자 상품은
은행 신용대출에 비해 금리가 높고
만기가 짧으며 만기 연장이 제한될 수 있다.
본인의 신용도 및 투자계획에 맞는
여러 금융상품의 거래 조건을 비교해 본 후
더 유리한 상품을 활용한다.
거래 증권사의 신요거래 설명서 및 약관을 꼼꼼히 확인한다.
각 증권사 및 상품별로 신용거래 보증금률,
담보유지비율 등 거래 조건이 상이하므로
꼼꼼하게 확인해야 한다.
신용융자금에 대한 담보비율을 수시로 확인한다.
담보유지비율에 미달하게 되면 추가
담보를 납입하여야 하므로 담보비율을
수시로 확인할 필요가 있다.
담보부족시 추가 담보를 조달할 수 있는 자금원을 확인한다.
추가담보 납입 요구가 있으면 통상
다음 영업일까지 현금으로 담보를
납입하여야 하고 미납 시
반대 매도가 발생할 수 있다.
증권사가 추가 담보를 요구할 수 있는 연락처를 확인한다.
신용거래 담보유지비율 미달 시 증권사는
SMS, 전화, 내용증명 등을 통해
추가 담보를 요구한다.
연락처나 주소가 변경된 경우 반드시
거래 증권사에 이를 통지하여 추가 담보
요구 사실을 놓치지 않도록 주의해야 한다.
주식 신용거래 금융감독원 민원 사례
주가가 급락하면서 담보부족금액이 큰 폭으로 증가
“어제 1,500만원 가량의 담보부족금액이 발생했으나, 하루 사이 주가가 급락하여 담보부족금액이 약 1,000만원 정도 급증해 2,400만원이 되었습니다. 어제 겨우 1,000만원을 마련했는데, 하루 사이에 늘어난 담보부족금액은 어떻게 마련해야 할지 막막합니다.”
담보부족으로 인해 반대매매 발생
“담보유지비율(140%)을 만족하지 못해 증권사로부터 2,000만원의 추가 납부 요청을 받았으나, 시간 내에 자금을 마련하지 못해 반대매매가 발생했습니다. 하지만 반대매매 내역을 보니 담보부족금 만큼의 주식보다 훨씬 더 많은 양의 주식이 매도되었습니다. 지금에서야 확인해보니 신용거래 약관에 반대 매도금액이 담보 부족액의 6배 이상이 될 수도 있다는 설명이 있었습니다.”
담보처분금액이 담보부족분에 미달되어 깡통계좌가 됨
“약 6000만원의 신용융자금으로 ○○종목을 매수하였으나, 최근 주가가 급락하면서 담보유지비율을 충족시키지 못하게 되었습니다. 이에 보유한 대부분의 주식을 매도하였음에도 담보처분금액이 부족하게 되었고, 현재 계좌에는 800만원의 미수금만 남아있습니다.”
증권사 연락을 확인하지 못해 기한 내에 담보부 족금을 납부하지 못함
“증권사에서 담보부족금액과 반대매매 예정일에 대해 문자 메시지를 보냈으나, 이에 대한 내용을 뒤늦게 확인하게 되었습니다. 결국 기한 내에 담보금액을 납입하지 못한 채 많은 수량의 주식이 반대 매도되었습니다. 주중에는 업무로 바빠 핸드폰을 잘 보지 않을뿐더러 예상치 못한 주가 하락으로 발생한 담보부족금액을 촉박한 기한 내에 마련했어야 하는 상황이 당황스럽습니다.”
전문가들의 의견
한 주식예능에 출연하는 전문가는 가장 위험한 투자 한가지만 뽑으라면 주식 신용거래를 뽑겠다고 말했다.
주식 신용거래의 경우 몇번은 성공하다가 한번의 실패로 벌어 왔던 모든것을 잃게 된다며 주식 신용거래를 절대 추전하지 않는다고 한다.
한편, 초단기 투자로 대학생 투자대회에서 1등한 출연자의 경우에는 자금을 잘 활용하기 위해 신용거래를 한다며 당일매매를 원칙으로 감당할 수 있는 정도로만 안전하게 신용거래를 하고 있다고 밝혔다.
'재테크정보 > 금융정보' 카테고리의 다른 글
| 금리우대 상품 가입시 소비자 유의사항 (2) | 2021.11.24 |
|---|---|
| 해외주식 소수점 거래 유의사항 (0) | 2021.11.24 |
| 불법 주식리딩방 주의사항 3가지 (0) | 2021.11.09 |
| 상호금융 숨은 예금 적금 찾는 방법 (0) | 2021.11.05 |
| 금리인하요구권 운영 개선 내용과 카카오뱅크 신청하기 (0) | 2021.11.04 |
